聚焦新能源业务发展 助力构建新型电力系统

　　——中电建新能源集团股份有限公司增资案例

　　2023 年 6月9日， 中电建新能源集团股份有限公司在北京产权交易所完成增资引战，引入南网双碳基金、工银投资、太平人寿、中银资产、中国中车等10家战略投资人，共募集资金76.25亿元。此次增资引战，不仅显著提升了公司的资本实力，也为公司新能源业务的开拓注入了强劲动力。中电建新能源集团股份有限公司将以此次增资为契机，推动公司新能源业务可持续、高质量发展，服务好我国能源转型和新型电力系统建设。此次增资也是中国电力建设集团有限公司2022年通过定向增发募资近134亿元后，借力产权资本市场进行资本运作，落实国资国企改革、助推我国能源转型和新型电力系统建设的重要实践。

　　践行“双碳”战略 从“跟跑”到“领跑”

　　自北京向西北200多公里，翻过燕山，进入张北草原，一排排巨大的白色风机在这片广袤草原上蔓延开来，桨叶劲舞，演绎出北京冬奥会上被交口称赞的浪漫故事——“张北的风点亮北京的灯”。2022北京冬奥会的全部场馆，百分之百用的都是“绿电”，这在奥运史上尚属首次。绿色奥运，是中国对世界的承诺。河北坝头风电场正是北京冬奥会上“绿电”的来源之一，该电场由中国电力建设集团有限公司（以下简称中国电建）二级子企业中电建新能源集团股份有限公司（以下简称电建新能源集团）投资建设。

图1：电建新能源集团投资建设的河北张北坝头风电场

　　2020年9月22日，国家主席习近平在第75届联合国大会上宣布，中国力争2030 年前二氧化碳排放达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和目标。“双碳”目标下，构建以新能源为主体的新型电力系统成为能源行业的新使命。

　　在此背景下，2021年12月26日，电建新能源集团正式挂牌成立，这是中国电建深入贯彻落实习近平总书记关于碳达峰、碳中和工作的重要讲话精神，推动我国能源革命、保障能源安全、构建绿色低碳发展体系的重大战略实践。电建新能源集团由中国水电工程顾问集团有限公司和中国水电建设集团新能源开发有限责任公司两家公司深度重组整合而成，并先后多批次整合了中国电建体系内多家子企业的新能源资产。目前，中国电建将其作为集团境内风力、光伏发电资产（含海上风电）的唯一控股投资平台。

　　电建新能源集团成立后，确立了以新能源为主的清洁低碳能源项目投资开发和运营管理为主业的业务定位，通过有效整合中国电建旗下设计院的规划设计能力、施工板块和装备制造板块成员企业的地缘优势和产业链带动能力，全面参与我国陆上风电、光伏发电和最早一批海上风电项目的开发建设，并积极探索新型能源示范项目。同时，电建新能源集团还成功参与开发了国内首批光热发电示范工程和离网型风光柴储微电网项目，在清洁能源领域投资建成了多个标杆工程，开创了众多行业第一。

　　新赛道，起步即冲刺。2022年12月26日，隆冬，海南万宁，椰林婆娑，明媚如初。?电建新能源投资运营的全球最大商业化漂浮式海上风电项目——中电建海南万宁百万千瓦漂浮式海上风电项目正式开工建设，一排排巨大的白色风机将在这片蔚蓝的海面上蔓延开来；同时开工建设的还有远在千里之外的贵州省盘州光伏电站项目群。随着这两个项目的开工，中国电建新能源集团新开工建设项目规模突破1000万千瓦。数据显示，截至2022年底，电建新能源全年新增建设指标1400万千瓦；全年新增投资立项项目超过1000万千瓦；全年新开工装机规模超过1000万千瓦。

　　此外，电建新能源集团还充分发挥规划先行、产业联动、投建营一体化优势，着力向产业链关键环节和价值链高端转型升级，围绕国家“双碳”战略和新型电力系统建设相关领域关键技术需求，重点布局漂浮式海上风电和海上光伏、新型储能、可再生能源综合利用和一体化开发技术、能源数字化智慧化等一批前沿技术，以科技创新培育核心竞争力，助力公司高质量发展。

　　从跟跑、并跑到领跑，电建新能源集团势如破竹，以跻身新能源行业装机规模第一梯队为目标，以打造中国电建结构转型主力军为己任，在践行“双碳”目标的征途中一路向前。

　　借力产权市场 强化发展实力

　　“十四五”是我国实现“碳达峰”的关键期、窗口期，在此背景下，清洁能源领域加速转型升级，以新能源为主体的新型电力系统加速构建，为新能源行业快速发展带来历史性机遇。北京产权交易所（以下简称北交所）交易数据显示，近几年中国新能源行业的增资规模呈现出明显加速态势。自2021年开始，中国三峡新能源有限公司、中广核风电有限公司、华电福新能源发展有限公司等20家新能源企业通过北交所陆续完成增资引战工作，引入社会资本851.8亿元。

　　从新能源行业投资趋势看，彭博新能源财经2023年5月30日发布《新能源市场长期展望：中国》数据显示：中国在能源转型投资方面已占据全球领先地位。2022年投资额达到3.5万亿元人民币，约占全球整体投资额的一半。为了能在2050年实现净零排放，中国需要在2025至2030年间将投资额提升两倍至年均10.7万亿元人民币。

　　紧抓新能源行业历史性发展机遇，推动公司高质量发展，对电建新能源集团而言既是职责使命，更是机遇挑战。

　　着眼未来，电建新能源集团确定了“十四五”期间的发展目标：即紧紧围绕国家能源安全新战略，主动服务于国家“双碳”战略部署，聚焦以新能源为主的清洁低碳能源投资开发和运营管理业务，充分调动集团规划设计、施工建设、装备制造、运营维护全产业链要素资源，到2025年，力争实现新增新能源装机规模达到5000万千瓦，构建完善一套契合跨越式、高质量、科学合规发展的组织架构、决策机制、营销体系、制度体系和管控机制，打造形成一支善试勇为、爱拼会赢、敢战能胜的新能源“投建营”人才队伍，持续丰富和扩大“电建新能源”的品牌内涵和行业影响力，努力成为中国电建转型发展的主要实践者、新能源业务发展的主要引领者，推动中国电建新能源业务快速高质量发展，为我国能源结构升级转型及能源安全战略做出应有的贡献。

　　围绕上述目标，电建新能源集团需持续提升公司在新能源领域的发展优势、竞争优势和价值优势，加速跻身行业装机规模第一梯队。为此，电建新能源集团决定依托产权资本市场加强资源优化配置，通过北交所以增资扩股的方式为公司发展引入战略投资者，通过资本纽带，深化公司与产业链上下游合作伙伴的战略协同；同时逐步补充与装机规模扩张相适应的权益资本，增强公司的资本实力，优化公司资本结构，实现高质量发展。

　　2023年4月3日，电建新能源集团增资项目正式通过北交所挂牌。挂牌前，电建新能源集团共有股东单位10家，除中国电建股份有限公司和水电水利规划设计总院有限公司外，其余股东均为电建股份公司的控股子公司。电建股份公司合计占电建新能源集团股本总额的94.1753%，股权集中度较高，为公司的控股股东。中国电建持有电建股份公司51.82%股份，为电建新能源集团的间接控股股东。本次增资完成后，电建股份公司将仍为电建新能源集团的控股股东。

　　挂牌公告显示：本次引入战略投资者拟新增150,000万股股份；拟募集金额后续根据公司权益评估值、投资者沟通及进场挂牌交易情况择优确定；募集资金将主要用于支持公司风电和光伏项目的开发、建设，以及新能源相关业务的开拓。

　　项目挂牌期间，北交所通过新华社、中证报等权威媒体，以及北交所官网、微信公众号自媒体矩阵等多种途径对项目进行大力推介；同时积极利用近几年积累的新能源行业投资人资源，根据宏观环境、行业前景、产业链供应链、企业管理、地域分布等维度，从新能源行业企业、新能源行业上下游企业、新能源行业基金等方向广泛挖掘投资人，为项目精准匹配潜在投资人，完成项目信息的精准推送。

　　经过遴选，共确定了南网双碳基金、工银投资、太平人寿、中银资产、中国中车等10家战略投资人，募集资金76.25亿元。由此，电建新能源集团实现了由国有股东向股权多元化、从国有全资公司向混合所有制企业的转变。

　　迎接风光无限 逐梦绿色发展

　　2023年6月9日，电建新能源集团增资引战签约仪式在北交所举行。电建新能源集团、战略投资方、专业服务机构及北交所相关负责人出席了签约仪式。此次增资引战，不仅显著提升了电建新能源集团的资本实力，也为其新能源业务的进一步开拓注入了强劲动力。此次增资引战也成为中国电建积极对接资本市场、落实国资国企改革的重要实践，更是优化国有资本结构、推动境内新能源业务高质量发展的重要举措。

图2：电建新能源集团增资引战签约仪式北交所举行

　　首先，从业务发展角度看，电建新能源集团在发展关键期，通过产权市场实现了资本注入，有望携手战略投资者，快速提升公司的装机规模，增强自主创新能力和核心竞争力，引领新能源行业技术迭代升级和高质量发展，为打造新能源行业的标杆企业、清洁能源开发的国家队、经济社会绿色发展的排头兵提供强大助力。

　　其次，从股权结构角度看，电建新能源集团通过增资成功引入10家战略高度契合、资本实力雄厚、协同较强的战略投资人，构建起了包括国有资本公司、银行机构、产业投资人、财务投资人的多元化股东结构，实现了从国有全资公司向混合所有制企业的转变，股权结构得以全面优化，未来还将在此基础上进一步推动公司完善法人治理结构，提升治理能力现代化水平，以股权上的“混”带动实现经营体制机制上的“改”，为电建新能源集团下一步高质量发展打下坚实基础。

　　再次，从资本运作角度看，电建新能源集团通过本次增资，共募集资金76.25亿元。这是中国电建2022年定向增发并募集资金近134亿元后，强化资本运作、助力公司战略发展的又一重大举措，有望加速推进电建新能源集团下一步登陆境内资本市场。在签约仪式上，中国电建党委书记、董事长丁焰章表示，希望电建新能源集团借助此次增资引战契机，深化改革创新，把引入的资本管好用好，增强资源获取能力，提升资金使用效率，创造超越本金价值，积极融入资本市场，充分发挥“资本+资源”耦合效应，为社会及市场带来更多效益和价值。

　　张北的风，点亮的不仅仅是北京的灯，点亮的更是未来中国绿色低碳生活的“星星之火”。在构建以新能源为主体的新型电力系统进程中，电建新能源集团将以此次增资为契机，推进新能源业务发展，夯实核心能力、完善科技研发体系，以“双碳”践行推动者、示范者、引领者的姿态戮力前行，为构建以新能源为主体的新型电力系统，实现“双碳”目标做出更大的贡献。