北方产权交易共同市场一届理事会工作报告(摘要)理事长 高峦

　　过去的5年，在国务院国资委及各方面的关注和支持下，在各成员单位的共同参与和努力下，我们团结奋进，勇于拼搏、开拓创新、规范发展，使北方产权交易共同市场区域间

的实质性合作进入了一个新的发展阶段，取得了有目共睹的成绩。

　　北方共同市场成立5年来，在产权交易的规范、务实、创新、联动方面取得了可喜的成绩，有力地推动了地区经济的发展，主要表现在以下几个方面： 一、五年发展回顾

　　(一)营造区域合作环境，推进共同市场建设

　　2002年4月25日，由北京、天津、河北、河南、山西、青岛、哈尔滨7家产权交易机构共同发起，成立了由北方16家产权交易机构组建的北方产权交易共同市场。成立之日举行了北方共同市场一届一次理事会。会议讨论并一致通过了《组建中国北方产权交易共同市场协议书》、《北方产权交易共同市场章程》、《北方产权交易共同市场运行规则》、《北方产权交易共同市场会员管理暂行办法》等一系列文件，会议一致推选天津产权交易中心为理事长单位，推选6家发起人为副理事长单位。中国北方产权交易共同市场的成立，对促进我国北方地区跨地区、跨部门开展产权交易，推动区域经济联动打下了坚实的基础。

　　2003年4月在河北省石家庄市召开了一届二次理事会，会议通过了《北方产权交易共同市场三至五年发展规划纲要》。2004年1月，在黑龙江省哈尔滨市召开了一届三次理事会，会议就如何发挥共同市场区域性大市场作用、推动区域经济的联动和发展等问题进行了深入的研讨，对加强和完善北方共同市场信息平台建设制订了相关的措施。2005年5月在陕西省西安市召开了一届四次理事会，就北方共同市场信息平台建设、参与德国政府技术援助项目进行了部署，提出了成立产权交易行业协会筹备推进小组的动议，国务院国资委产权局邓志雄副局长出席会议并做了《关于规范企业国有产权转让》的重要报告。他对信息异地同步显示系统和正在推广的产权交易综合竞价系统给予了高度评价，对北方共同市场的各项工作给予了充分肯定。

　　(二)加强信息化建设，构筑共享平台

　　一是开发推广了信息挂牌异地同步显示系统。2002年7月，在天津召开了信息共同挂牌异地同步显示软件工作会议，会议决定在成员单位推广信息共同挂牌异地同步显示系统。天津产权交易中心承担了开发该系统的任务。这是全国第一个产权交易信息异地同步显示系统。几年来，已经有58个成员单位安装了该系统，实现了信息格式标准化。

　　二是开发了产权交易网络综合竞价系统。按照国务院国资委关于提高企业国有产权转让竞价率的要求，北方共同市场在梳理各地现有产权交易程序和规则的基础上，2004年开发了“中国产权交易网络综合竞价系统”，并在北方产权交易共同市场范围内推广应用。这是全国首个基于网络平台的可以实现异地举牌的交易系统。2006年2月，北方产权交易共同市场在天津召开产权交易网络综合竞价工作经验交流会，36家机构60多名代表参加了会议。国务院国资委产权局邓志雄副局长还做了关于产权交易网络综合竞价系统的专题讲座。

　　北方共同市场的信息平台建设得到国务院国资委和北方共同市场成员单位、全国大部分产权交易机构的高度评价和认可，部分南方地区的产权交易机构也提出要求安装了信息挂牌异地同步显示系统和网络综合竞价系统。截至2006年底，7家机构正式安装了该系统，30余家机构以平台接入的方式加入了该系统。按目前接到的申请，2007年下半年将有11家机构安装该系统。实践证明，信息显示系统有力地促进了信息共享和更多地发现投资者，而竞价系统有力地促进了国有资产的保值增值，更好地发现价格。

　　(三)开展产权项目推介，拓宽招商引资渠道

　　一是成员单位搭台，共同市场唱戏。2002年5月，10余家成员单位应邀参加了在河北省廊坊市举办的河北省第19届经贸洽谈会的产权交易展览。2005年4月，天津产权交易中心和北方共同市场共同承办了第十届津洽会产权交易馆，14个省、市、自治区的产权交易机构共设展位16个，天津产权交易中心和北方共同市场成功举办了津洽会产权项目推介会，天津市人民政府有关领导出席了会议，来自美国、日本、香港、新加坡等国外的投资机构和国内的证券公司、投资银行、投资公司、民营企业的150多名代表参加了本次推介会。推介会共推出了196个项目，涉及总资产近1000亿元。达成意向项目19个，意向成交金额55亿元。2007年6月，首届中国企业国际融资洽谈会在天津滨海国际会展中心召开。天津产权交易中心和北方共同市场作为协办方参加本次融洽会，天津、北京、上海三家产权交易机构的老总应邀成为本次融洽会的组委会成员。组委会在展馆中专门开辟了产权交易机构展区和产权交易机构洽谈区，提供了22个展位。本次融洽会产权交易机构共推出500余个项目，有7家机构的24个项目达成了合作意向，意向金额达人民币21.84亿元。

　　二是加强联合互动，开展跨地区业务合作。5年间，北方共同市场成员单位间的互访交流大大加强，仅北方共同市场秘书处和天津产权交易中心就接待了北方共同市场成员单位和其他50多家兄弟产权交易机构以及全国人大、中纪委、监察部、发改委等机构的来访达400多人次。北京、黑龙江、河北、河南、山西、青岛、贵阳、合肥等成员单位也接待了全国各地很多产权交易机构的来访。 随着实质性合作的逐步扩大，各产权机构的交易额也大幅度提高。2006年，北方共同市场共完成交易额1500多亿元。

　　(四)加强理论研究，开展业务创新

　　一是认真开展理论研究。为了探索建立我国多层次资本市场，2003年10月在天津举办了“产权市场建设与发展座谈会”，分析了存在的困难和问题，提出了很多理论创新、业务创新的思路。2003年12月，国务院国资委、天津市人民政府和北方共同市场在天津共同举办了“国有资产结构调整与产权市场发展”高级研讨会，国资委主任李荣融、天津市市长戴相龙等领导出席了会议。这次会议规格高、影响大，全国86家媒体进行了报道。2004年7月，北方共同市场在贵阳召开了产权交易实务研讨会，会议研讨了产权交易实务课题，重点研讨了产权交易项目信息发布标准、产权交易行业统计标准和产权交易从业人员培训三个课题。 二是大胆尝试业务创新。按照新《公司法》、新《证券法》和国发[2005]第044号、国发[2006]6 号、国科发市字[2006]75号文件精神，北方共同市场抓住机遇，积极推进“两高”企业在产权市场挂牌转让，目前天津4家项目实行了转让挂牌。其他5家机构正在积极准备，最终实现股权挂牌转让。此外，南方一些省市的产权交易机构也要求参与北方共同市场的股权挂牌转让试点。

　　几年来北方共同市场很多产权交易机构都在积极探索产权交易的新业务和新方式。在新业务方面，有青岛的实物转让调剂业务；大连的金融不良资产处置业务；山西晋中的不良债权的竞价转让；黑龙江大型国企竞价拍卖；西安的企业资产核销；长春的股权托管等。在创新交易方式方面，有竞价交易、两轮竞价、密封竞价，等等。

　　三是探索开展国际间合作业务。中德合作建设中国产权交易市场体系项目是中国产权界首次获得的外国政府援助项目，也是一个资本市场的创新建设项目。该项目由德国政府无偿援助250万欧元，天津市政府配套资金2500万人民币，在北方共同市场范围内实施，执行期3年。天津产权交易中心被指定为项目的中方执行方。

　　四是合作建立产权基金。2005年，天津产权交易中心经过与英国MTM公司的多次谈判，确立了合作建立产权基金的具体方案，访欧期间签订了共同组建产权投资基金的合作意向书。产权基金由中英两国共同组建基金管理公司，注册资本2000万人民币，中方占51%，英方出任CEO，一期由中方在中国募集资金5亿人民币，英方在国际募集资金1亿美元。该基金的投资方向主要是国有企业的重组改制、资产整合、兼并收购和中小企业尤其是高新技术企业的成长扶持，对完善资本市场的功能，提升产权交易机构的功能定位具有积极意义。目前我们已按有关规定程序上报国家有关部门批准。

　　(五)提高从业人员素质，培养经纪人队伍

　　2003年以来，全国共有十几个成员单位80余人次参加了在天津举办的经纪人资格培训，并取得国家工商总局颁发的经纪人资格证书。2007年6月，在天津产权交易中心举办了“赴德意志交易所上市培训会”，由德国专家讲课。57家单位共100余人接受了培训。

　　黑龙江产权交易中心建立了全国第一家产权市场博士后工作站，这是我们北方共同市场在中国产权界取得的又一个第一。相信它将成为我国产权市场重要的人才基地，将为我们培养出大批的产权交易理论和实务操作人才。

　　(六)吸收新鲜血液，壮大区域联盟

　　随着北方共同市场的规范运作和共同发展，越来越多的产权交易机构认可并希望成为北方共同市场的成员单位。5年来我们的成员队伍从2002年的16家发展到今天的21个省、自治区、直辖市61家，包括南方的产权交易机构。如今，我们的成员单位东起大连，西至新疆，南到海南岛，北达黑龙江，无论是覆盖省份还是成员数量，都是中国最大的产权交易共同市场。这次会议又有来自北方地区的10家产权交易机构提出加盟申请，如果通过，北方共同市场的成员单位将达到71家。 二、对第二届理事会工作的建议

　　(一)规范产权交易行为，做大做强北方共同市场。我们要在国务院国资委和地方政府的领导下，严格执行政策法规，严格执行交易程序，严格信息统计管理，严格队伍管理。要认识到产权市场一荣俱荣，一损俱损。切不可因为我们自身操作的不规范，引起社会的质疑，影响产权市场发展的大好前景。

　　(二)紧密团结协作，发挥基础作用。北方共同市场的成员单位要加强协作，发挥北方共同市场信息集散、价格发现、交易撮合、资源跨地区流动配置重组的功能。要积极利用天津、北京的资质优势做好中央企业国有产权转让工作，利用北方共同市场这一中国最大的区域性联盟的优势扩大异地交易，使跨地区产权交易形成规模，实现新的更大的突破。

　　(三)完善信息挂牌系统，推广网络竞价交易。一是继续推动产权交易挂牌信息上网。随着信息显示系统软件的升级，将进一步完善北方产权交易共同市场异地同步信息显示系统的信息标准化，提升信息显示的功能和速度。各地产权交易机构要在原有的基础上定人员、定责任，确保及时准确地将各地产权交易挂牌信息上网显示。同时要加强对新成员机构网络人员的培训，组织好信息上网工作。二是继续推广中国产权交易网络综合竞价系统。我们已经完成了对系统的升级改造，新的中国产权交易网络综合竞价系统更完善、功能更强大，可以为更多的项目提供更稳定优质的服务。

　　(四)抓住历史机遇，推动非上市股份公司股权转让。尽快推开“两高”、“两非”企业股权流通工作，使产权市场具备直接融资的功能，实现产权交易市场的升级换代。这项工作关系到产权市场的未来发展。

　　(五)推进中德合作项目，提升产权市场功能。全面开展人才培训、理论研究、样板改制、计算机系统和OTC柜台市场设立五大目标业务，并借此机会使北方共同市场在各个方面获得更大的提高。 实践证明，成立北方共同市场，是具有远见卓识的创举，几年来为国企改革、科技创新、对内对外开放、优化资源配置、国有资产保值增值，从源头上预防和治理腐败发挥了不可磨灭、不可替代的作用。北方共同市场充分发挥业内整体优势，使我们共同走上规范、联合、创新、发展之路。

　　交易共同市场第三届理事会工作报告(摘要)理事长 蔡敏勇

　　回首10年来，长江流域产权交易共同市场全体成员相互理解、相互支持、相互鼓励，携手奋进、共渡难关，大胆探索、不断创新，初步建立了区域性产权交易市场体系，这一跨地区产权交易共同市场的建立和运营，为创建全国性产权交易市场体系积累了宝贵经验，得到了国务院国资委领导的高度评价。目前共同市场已有成员48家，分布在长江流域南北15个省，真正成为一个辐射南北、联结东西、跨越中部、面向国际，在中国最具有影响力的区域性产权大市场，长江流域共同市场也已成为我国企业并购重组的重要资本平台。目前，长江流域共同市场会员单位已由以交流、合作为特征的松散型合作伙伴关系，发展到以信息化和一体化发展为特征的紧密型战略合作伙伴关系的新时期。 一、三年来主要工作回顾

　　3年来，共同市场积极贯彻国务院国资委3号令及其配套文件的要求，紧密联系与团结各地产权交易机构，积极围绕长江流域产权交易共同市场第三届会员大会提出的发展目标，紧紧抓住规范、创新、发展三大中心工作不动摇，在实践中不断规范，在合作中大胆创新，在联动中共同发展，已初步构建起长江流域跨区域产权交易市场平台，为推动全国产权市场健康、快速发展积累了经验、作出了贡献。3年来，我们主要做了以下三方面工作：

　　(一)构建跨区域信息网络共享平台，推动区域性产权市场信息化和一体化发展 为了促进共同市场信息化建设，以信息化促进共同市场共同发展，上海联合产权交易所把经国务院国资委产权局认可的产权交易管理系统和竞价系统无偿提供给各兄弟机构，并进行了培训、使用和维护。目前上海联交所已为全国17家省级机构、7家地市级交易机构安装了产权交易系统。信息平台的建设，有力地推进了长三角地区产权交易市场信息化和一体化建设。

　　(二)支持各省产权市场整合统一，推动区域性产权市场集约化发展

　　江西省产权交易所率先实现了全省产权交易市场的统一；2004年9月，湖南省产权交易所探索成立了全省产权交易协会；2005年，云南在原5个分散的市场基础上，整合组建了统一、规范的云南省产权交易所；湖北省产权交易中心在海南会议上介绍了全省产权市场 “五个统一”的经验；2006年在西安召开的共同市场会员大会，将“积极推动建立统一的省级产权交易市场”写进了会议决议。共同市场大力推动区域产权市场建设的探索，为形成全国性的产权交易市场体系积累了宝贵的经验，受到了国务院国资委领导的高度评价。

　　同时，共同市场还积极支持、配合由上海、湖北、天津、北京、黑龙江等五家产权交易机构组成的筹备工作组，积极筹建“中国产权交易机构行业协会”。在国务院国资委产权局的指导下，我们花了一年时间，进行课题调研和方案设计。2006年，受国务院国资委产权局委托，由上海联交所和江西省产权交易所共同在井冈山协办了中国产权交易机构行业协会发起人会议，有力地推动了全国行业协会的筹备进程。

　　(三)加强理论研究、促进制度创新，扩大区域性产权市场的辐射力、影响力和渗透力

　　2004年，我们承接了国家自然科学基金委员会管理科学部主任基金应急项目“中国产权交易市场的建设与管理”课题，并在全国招标。2004年11月中旬，共同市场理事会与国家自然基金委在上海联交所召开项目中期成果报告会，同时召开了“中国产权市场建设与管理高级研讨会”及全国“产权市场发展实务研讨会”，全国人大常委会副委员长成思危出席了会议。此次会议，对于明确产权市场定位，发挥产权市场功能，支持产权市场发展起到了积极的引导和推动作用。

　　2005年初，我们提出要以提高风险防范意识为主题，召开一次全国会议，被国务院国资委领导采纳，并作为商务部、国务院国资委在厦门“中国投资贸易洽谈会”上主办的重要论坛之一。2005年9月10日，上海联合产权交易所和福建省产权交易中心共同承办了这次会议，厦门产权交易中心也给予了很大支持。会议的组织工作得到了国务院国资委领导的充分肯定，进一步扩大了共同市场的影响力，厦门会议后，实质性地启动了全国行业协会的筹备工作。

　　2006年3月，上海联交所主办了“创新产权交易竞价方式研讨会”，国务院国资委产权局副局长邓志雄到会并作专题报告，很好地推动了产权市场竞价交易的发展。

　　为了总结我国产权市场的发展经验，推动共同市场发展，在全国人大和国务院国资委的支持下，共同市场牵头组织编撰了我国第一部产权年鉴——《中国产权市场年鉴》。至今已完成了2003年至2006年的产权年鉴编辑工作。年鉴是我们共同市场为中国产权市场做的一项有意义的基础工作，受到国家有关部门和社会各界的好评，成为各类投资者和业界人士的实用性工具书。

　　自2004年第七届上海国际工业博览会上设立产权交易业界唯一的国家级奖项——产权交易最佳策划奖开始，截至2006中国国际工业博览会，共组织了3次评选，有8家共同市场会员获得了其中的13个奖次，获奖比例占到全国60%以上。其中，江西省产权交易所推荐的《国有金股奠定转让大型国企基础》和福建省产权交易中心推荐的《创新铸就“雪津”神话》先后获得金奖，很好地扩大了共同市场在全国产权交易界的影响力。 二、当前的形势和任务

　　今后三年是贯彻落实“十一五”规划的关键时期。按照规划纲要，产权市场在多层次资本市场建设、国有企业重组改制、中小企业发展、产业结构调整以及科技创新等方面，具有前所未有的广阔空间和加快发展的大好机遇。与这一形势相适应，各地产权交易机构必须从单打独斗向规范、联合、统一的资本市场方向积极过渡。这是一个不可逆转的战略方向，对我们共同市场来说也是一个共同发展的战略机遇，各会员单位必须予以高度重视。

　　经过这些年的探索实践，联合起来、规范发展、科学发展、和谐发展和共同发展已经成为大家的共识。为此，本届理事会从实现“共同市场一体化发展”的新突破、新活力、新局面、新发展的战略高度出发，集中主要精力，确定有限目标，抓住关键环节，力图重点突破，着重提出“一个战略、两项计划、三个机构、四个发展”的总体发展战略思路。

　　一个战略：共同市场新一轮发展战略，要紧密围绕信息化推动共同市场一体化发展这一主线，从统一交易规则、统一信息平台、统一协调监管等方面“三管齐下”，加快区域性产权市场信息化、规范化、国际化、资本化的建设步伐。今后3年，共同市场的总体目标是：以和谐发展、科学发展为指导，以创新发展为动力，以规范建设作为生命线，以信息共享为先导，以项目合作为载体，以科技产权的资本化运作为后劲，大力推进互利合作，以信息化为抓手，共同推进区域产权市场一体化发展，努力把共同市场建设成为具有中国特色的并购市场和企业股权交易市场，建设成为规范化、市场化、信息化、国际化的资本市场平台，建设成为立足长江流域、服务全国、面向世界的国际性产权交易共同市场。

　　两项计划：制定“统一交易规则”和“信息化统一产权大市场”计划，并抓紧在共同市场成员单位中实施。在统一交易规则基础上，探索共同市场成员单位在项目运作上，同步采集、同步挂牌、同步推介、同步交易的“四同步”项目联动合作新方式；探索建立以“四个同步”为特点的“长三角区域产权交易网上市场”，待条件成熟时，再建设“长江流域产权交易网上共同市场”，激活共同市场新一轮发展动力。

　　三个机构：建立业务标准委员会、利益协调委员会和督查工作委员会，探索建立会员间重大问题磋商机制和自律规范机制，促进共同市场会员单位产权交易的信息化、标准化、规范化和一体化建设。

　　四个发展：一是以先进的信息网络为技术支撑，加快共同市场信息化共同发展；二是以总结、归纳、课题研究、交流、创新为载体，加快共同市场成员单位的交易业务规则一体化、规范化发展；三是以协调、监督为手段，加快推动共同市场成员单位的平等、合作、自律、规范、发展；四是以共同市场为载体，加快区域性产权市场一体化、实体化发展。 三、下一阶段工作要点

　　(一)统一平台，分步建设、实施区域性信息系统

　　一是做好基础设施建设，积极推广经实践验证、确认有效的应用软件系统，逐步实现信息软件的兼容与统一，构建共同市场的项目挂牌、报价询价、信息披露、交易管理、数据统计、项目推介、竞价交易等共享系统。

　　二是试运行网上产权交易系统，积极推动信息共享、资源共享。改进系统性能，完善系统功能，并着手建立“长三角区域产权交易网上市场”。

　　三是构建及实施区域性产权交易网上市场。在总结“长三角区域产权交易网上市场”试运行情况后，统一更新、升级，进一步构建及实施“长江流域产权交易网上共同市场”，以信息化加快区域性产权交易一体化进程。

　　(二)统一规则，规范共同市场内各机构的交易行为

　　逐步制订共同市场内统一的信息发布标准、收费标准、交易规则，努力实现各会员单位之间的交易规则相互统一和接轨。按照规范、可操作的原则，经过一定的程序，制定共同的规范标准，在共同市场内统一施行。

　　(三)统一协调，探索合作互助、利益共享机制

　　当前，一方面要大力发展双边和多边合作，强调平等、互利、共赢。另一方面，要鼓励共同市场成员间通过项目合作，形成利益共享局面。通过利益与责任间的匹配，在共同市场成员之间逐步建立成果共享和行为约束相结合的协调机制。 (四)提升素质，加强人才队伍建设

　　2005年，共同市场与上海市人事局合作探索制订产权交易系列任职资格评价系统。这项工作也得到了国务院国资委产权局的认可，建议我们先行先试，为产权市场的人才队伍培养积累经验。2006年，在上海市人事相关机构的支持下，这项工作已正式启动。目前，已开展三期专题培训，来自35家产权交易机构的160多人次参加了培训，反映良好。下一步我们计划在共同市场内部，分批进行产权交易的系统培训，同时，我们还要积极探索与境外资本市场的互动交流，组织出国和跨境培训。

　　(五)探索多元会员结构，加大会员队伍建设力度

　　从市场化发展要求来看，适当扩大会员范围，有利于为共同市场发展带来新的活力，也有利于扩大共同市场的市场辐射力。在新的形势下，积极探索多元会员结构，逐步扩大会员规模是十分必要的。新发展会员的主要对象是与产权市场密切相关的投资机构和中介机构。 让我们携起手来，在合作中求发展，在发展中求合作，开创产权交易机构区域合作、互利共赢的新局面，为把共同市场建设成为立足长江流域、服务全国、面向世界的规范化、市场化、信息化、国际化的资本市场平台而奋斗！